- El número de viajeros fue un 13 % menos que en el mismo trimestre de 2024, pero un 60 % más que antes de la liberalización.
- La demanda en el corredor sur experimentó un fuerte crecimiento, un 18 % el Madrid-Sevilla y un 9 % el Madrid-Málaga/Granada.
- Tras el fin de la gratuidad, el servicio de media distancia convencional ganó viajeros (+ 4 %) y el de Cercanías los mantuvo (- 1 %).
- El transporte de mercancías creció un 15 % interanual.
La alta velocidad comercial registró 10,6 millones de viajeros en el cuarto trimestre de 2025, un 5,3 % más que en el mismo trimestre de 2024, según los últimos datos de la CNMC (INF/DTSP/042/25).
Por primera vez desde la liberalización, la demanda en el corredor Madrid-Barcelona se redujo un 13 % interanual, hasta los 3,3 millones. Las plazas ofertadas sólo disminuyeron un 4,4 %, al compensarse la supresión de los servicios Avlo de Renfe con más oferta de Iryo y Ouigo.
El mayor crecimiento interanual se produjo en el corredor Madrid-Valencia (+26 %, 1,5 millones de viajeros) debido, al menos en parte, a la importante reducción de la demanda que se produjo en el último trimestre de 2024 tras la DANA.
Los corredores del sur aumentaron su demanda de forma significativa: Madrid-Sevilla (+18,1 %, 1,6 millones) y Madrid-Málaga/Granada (+9,2 %, 1,4 millones de viajeros). El corredor Madrid-Alicante se mantuvo prácticamente sin cambios (+0,4 %, 1 millón).
Cuotas de mercado
Renfe concentró más del 60 % de los viajeros en todos los corredores, salvo en el Madrid-Valencia (51 %) y en el Madrid-Barcelona (56 %). En este último, Renfe perdió 6 p.p. de cuota en favor de Ouigo (+4p.p., 19 %) y de Iryo (+2 p.p, 24 %).
Ouigo ganó 6 p.p. de cuota a costa de Iryo (-2 p.p.) y Renfe (-4 p.p.) en el Madrid-Sevilla, y otros 6 p.p. en el Madrid-Alicante, al retirar Iryo su oferta de verano.
Precios de los billetes
Los precios medios[1] en los corredores Madrid-Barcelona y Madrid-Valencia subieron de forma considerable respecto al mismo trimestre de 2024 (un 36 % y un 23 %, respectivamente). Sin embargo, fueron un 7 % y un 32 % más baratos, respectivamente, que antes de la liberalización (un 24 % y un 45 %, si tenemos en cuenta la inflación).
En el corredor sur, los precios medios bajaron un 10 % y fueron un 31 % más baratos que antes de la liberalización.
Media Distancia y Cercanías
Los viajeros aumentaron en el servicio de media distancia convencional (+4,1 %) y se mantuvieron en el de Cercanías (-1 %). Ambos servicios fueron gratuitos para viajeros frecuentes desde septiembre de 2022 hasta el 30 de junio de 2025 y ahora los abonos mensuales tienen una subvención.
En la media distancia alta velocidad, en la que los abonos siguen estando subvencionados al 50 %, aumentaron un 17,3 % los viajeros.
Transporte de mercancías
La actividad de transporte de mercancías creció un 2,6 % en el trimestre y un 15 % interanualmente en toneladas.km netas.
Renfe perdió 11 p.p. de cuota de mercado, hasta el 32 %. Captrain tiene un 20 %, y Continental y Medway, un 14 % cada una.
[1] Medido como el ingreso medio por Vkm (Ingreso / Viajero.km) para que los corredores sean directamente comparables.
